本报记者陈家运北京报道
在固体废物进口收紧的状况下，造纸产业的原材料来源受限。但玖龙纸业（02689.HK）、山鹰纸业（.SH）等巨头并没有停下扩张的步伐，新一轮市场“淘汰赛”已然打响。
据悉，山鹰纸业发布定增预案，拟筹集资金收入不少于50万元，用于投资建设年产100万吨制浆及年产100万吨工业包装纸项目（一期）、77万吨黄色环保高档包装纸升级改造工程和补充流动资金。与此同时，玖龙纸业（河北）有限公司（玖龙纸业子公司）年产60万吨制浆和240万吨高档包装纸的林浆纸一体化工程也已完工建设。
山鹰纸业董秘吴星宇向《中国经营报》记者表示，行业不断进军产能，说明企业及政府对行业未来更加看好，国民经济的迅速发展、产品对外出口、未来电商发展及“禁塑令”政策的推行都会提供很大的行业需求。
在吴星宇看来，欧美等国家的造纸产业集中度相当高，前三名的企业加出来占行业70%左右的总量，而美国不到50%，市场进一步集中空间巨大。大的龙头企业在科技、产品品质及环保等方面都有较大优势，行业集中度不断增加会有效推动产业高品质发展。
废纸原料受限
在化工产业，废纸是重要的原材料之一。但近几年，由于废纸进口配额收紧，企业发展受到波及。
10月19日，生态环境部固体废物与生物品管理科技中心公示了2020年第13批限制进口类产品明细，共有11家造纸企业批准，总核定量9.48万吨。截至现在，2020年总批准量超过674.87万吨，占2019年产量的62.77%。
早在2018年6月24日，国务院发布《中共中央国务院关于全面深化生态环境保护坚决打好污染预防攻坚战的看法》。意见强调要“强化固体废物污染预防，全面禁止洋垃圾入境，严厉惩处走私，大幅降低固体废物进口类别和产量，力争2020年年末前基本推动固体废物零进口”。
外废进口额度的削减，将直接导致国废原料成本的下降，并造成优质废纸的匮乏，寻求进口废纸的代替原料更加迫在眉睫。
资料显示，东莞玖龙纸业（玖龙纸业子公司）现在全厂产量已超过550万吨，是中国最大的包装纸制造基地。自从2017年中国持续下降废纸进口开始，东莞玖龙纸业一直是废纸进口大户。
玖龙纸业公告显示，东莞玖龙纸业为了缓解中国原料匮乏的难题，在中国购买了长期木纤维取代废纸作为化工原料。实际过程中看到，国内现有木纤维工厂原料来源能够管理，成分混杂（建筑模板，夹芯板等）纸制品包装行业，设备水平和管理水平参差不齐，导致购买的木纤维纤维短、总氮含量高，造成木纤维留着率低，影响纸机运行精度，大幅降低造纸运行费用和污水处理难度。
为此，今年东莞玖龙纸业总投资5.48亿元，新增两条木纤维热磨生产线，总产量40万吨，代替部分废纸生产线，对木材进行深加工，增加纤维长度。
另外，玖龙纸业还在多地布局。其中，其在湖南荆州计划建设一条年产30.03万吨半化学浆生产线，预计2022年6月开工；在上海基地增加60万吨木浆年产量。同时，玖龙纸业还与六盘水市灌云县签约了年产400万吨的浆纸项目，其中也比如木浆制造线。
在玖龙纸业不断进军布局之际，山鹰纸业也进入了新一轮的扩张。
9月13日早间，山鹰纸业发布定增预案，拟筹集资金收入不少于50万元，用于投资建设年产100万吨制浆及年产100万吨工业包装纸项目（一期）、77万吨黄色环保高档包装纸升级改造工程和补充流动资金。
吴星宇表示，公司判断明年外废配额废除后，龙头企业依靠海外再生浆产能，能延续优势地位。由于对外废的意愿转移到中国，也或许推高中国废纸价格，从而进一步淘汰中国落后产能。吴星宇认为，山鹰纸业的再生浆布局相对加强，预计明年能推动合计150万吨/年的再生浆产能，基本能确保自身需求。
某上市纸企高管表示，现在废纸原材料受限，大型企业有资金及科技去建设新的原料制造基地，而中小企业的风投渠道及科技都相对落后，随着后期的不断演进，原材料匮乏会加速中小企业淘汰。
大洗牌将至？
然而造纸产业陷入原材料匮乏困局，但并没有妨碍市场巨头继续扩张产能。
山鹰纸业方面表示，与其主导产品类似的玖龙纸业、理文化工在2019年的产值较2018年分别下降7.75%和5.30%，均超过山鹰纸业2.24%的下降率，这给山鹰纸业提升产品行业占有率带来了一定的压力。上述募投项目达产后，有促使进一步缩减包装纸、特种纸等纸类产品的行业营收，继续强化市场竞争力。
吴星宇向记者探讨，造纸和包装成为国民经济的重要构成个别，其产品广泛应用于工业用品、食品罐头、电子电气、电商物流等领域。随着我国经济的逐步发展、居民消费水准的不断增加，尤其是近年来电商物流的迅速发展，各产业对纸品包装材料的需求保持高速下降。
根据《中国造纸工业2019年度报告》，箱板纸2019年的产值和产量分别为2190万吨和2403万吨，2010年~2019年每年下降率分别为2.47%和2.37%;瓦楞原纸2019年的产值和产量分别为2220万吨和2374万吨，2010年~2019年每年下降率分别为1.92%和2.57%。
吴星宇表示，后疫情时代，我国经济“内循环为主、国际中国互促的双循环发展”新局面正在产生，预计我国行业对纸品包装材料的需求仍将大幅下滑，拉动我国纸包装市场体量不断扩大。
中研普华研究员邹志丹向记者表示，在包装纸板行业中，产能排名前三的制造企业（玖龙纸业、理文化工、山鹰纸业）总生产量约2607万吨，约占全国包装纸板生产量（5820万吨）的45%，比2018年的43%提高了2个百分点。包装纸板行业受益于“禁塑令”，市场需求不断缩减，供给压力降低。而且鉴于环保“去产能”以及不断有中小落后产能被淘汰，行业急需补充新的产量，因此市场还没有完全饱和。
目前，除山鹰纸业外纸制品包装行业，玖龙纸业也在不断进军包装纸行业的业态布局，行业竞争持续升温。
现在，玖龙纸业已在上海、太仓、重庆、天津、泉州、沈阳、唐山、乐山设立造纸基地，并在中国、美国等国外市场频频布局。
截止2020年6月30日，玖龙纸业在中国的浆纸总设计年产量为1732万吨，其中造纸设计年产量为1647万吨，再生浆及木材木浆设计年产量为85万吨。
在龙头纸业纷纷扩张的背景下，行业大洗牌一触即发，市场俨然一片“红海”，中小纸企在将来的道路注定更加漫长。
上述上市纸企高管向记者表示，其看好将来几年高端包装纸发展形势，但中国产量急剧扩张，加上美国企业的竞争，必然会对市场的利润能力带给影响。
