海顺新材包装行业上市公司，16年牛市买过翻番，20年疫情介入3倍，从上市持续跟踪到如今，目前又到了我投资的区间，对这个企业算比较了解，索性出于感激，剖析一下，作为我未来五年安心持有的一只小股票。
海顺做哪些的？
主业：药包，扩充到消费品包装。
产品：主力产品，冷注塑成形铝，A股惟一上市公司，融资渠道好于竞争对手。
技术门槛还是有
规模：市场空间足够大！2019年全省药包站上1000亿，每年15%的下降幅度，海顺连1%份额都没占到，随着国外各行各业优势资源趋向龙头，海顺在这个激烈的竞争中必然拥有更好的优势，那就是钱。
企业优势：1、专注于主业发展，技术在国外顶级；2、融资后竞购了几个与主业相辅相成的企业，且经营改善良好。3、南浔产能逐步释放。4、前段时间定增16块多，7个亿持续投入到湖州2期，减小产能。5、管理层务实（访谈，督查给人的印象）专注。6、药包须要9-10个月的评估，试验，审批等，壁垒较高，海顺顾客囊括以岭制药、辉瑞、红日、康希诺、艾康、九安、东方生物等小型企业。
企业机会：增值类1、扩展消费包装，例如给伊利芝士棒提供包装；2、锂电池膜具备生产能力。3、给九安医疗提供测量试纸包装。
内部竞争力：1、产能急剧增强；2、产品质量国外领先；3、上市后企业内部转制，销售网路推广。
企业劣势：对原材料价钱平移能力不足，非常随着型材的下降，作为药包使用量不大，对供应商的磋商筹码并不多，从今年财报才能看下来。
企业恐吓：吴江产能问题；原材料进一步降价。
企业财务报告：
2021年个人预测赢利1.1亿
从财报看并不优秀包装行业上市公司，收入下降20%左右一年，收益基本呈个位数下降。
一方面产能满负荷运转，难以急剧提高收入，只能通过做高价值产品提升总价。二方面这几年受竞购坏账，原材料下降等诱因，侵蚀收益。
然而通过剖析，我为何看好海顺，而且持有3倍卖出后，如今又步入呢。
1、产能释放，按照预估到2025年做到20亿（监事长标语25亿），营收3亿，估值在80-90亿。
2、今年年中我预测1.1-1.2亿，官方预告也差不多1.1亿,2022年1.6亿，2023年2.1亿，对应给到30PE，在60亿，目前估值36亿。
风险：1、铝价下跌偏低，而且觉得不现实。2、产能释放筐瓢。
所以在18块左右介入3年翻番，年化26%，十分不错的投资了，怎奈好多人3个月都拿不到。
