概念定义：女士内衣包括文胸、保暖内衣、内衣、泳衣、家居服、袜子等服装种类。 本报告所述的女性内衣是一个狭义的概念，即仅包括文胸产品。 女士内衣按支撑方式可分为钢圈、软钢圈和无钢圈。 按尺寸粒度可分为传统尺寸、全杯尺寸和无尺寸。
驱动因素：需求端，女性审美观念的变化、自我意识的觉醒驱动产品变革； 供给侧，服装产业链各环节不断升级，周转效率提升； 技术方面，面料和生产技术的创新应用驱动产业升级。 在多方共同推动下，女性内衣行业迸发出新的增长活力。
市场规模：2020年中国女性内衣行业市场规模为1239亿元，预计2026年将达到1746亿元。其中，在消费者体验需求升级、线上渠道加速渗透的背景下，兼具支撑功能和舒适属性的软钢丝内衣和尺寸粒度适中的全罩杯内衣逐渐占据主导地位。
竞争格局：中国女性内衣行业相对分散，品牌在消费者心中差异化不够。 新兴企业正在积聚市场能量，扰乱竞争格局； 传统企业依靠研发和供应链积累寻求升级转型。 未来，领先品牌将持续产出价值，为用户细化长期价值运营，行业集中度有望进一步提升。
趋势洞察：未来，中国女性内衣行业将继续呈现垂直品类细分、品牌矩阵扩张的趋势。 强化线下渠道的体验价值、品牌出海以及传统品牌的年轻化转型也将是行业的重要发展方向。
01中国女性内衣行业界定内衣概念范围及产品分类
从广义上讲，内衣是指贴身穿着或穿在外衣下面的贴身服装。 它分为男士内衣、女士内衣和儿童内衣。 其中，女性内衣包含的具体服装种类包括文胸、保暖内衣、内裤、泳装、家居服、袜子等。其中，文胸是最重要的子品类，2020年占比约50%，如《本报告中的女性内衣是一个狭义的概念，即女性内衣中仅包括文胸产品。
报告中描述的内衣行业的定义
女士内衣产品按支撑方式可分为钢圈、软钢圈和无钢圈。 根据尺寸粒度，可分为传统尺寸、全杯尺寸和无尺寸。 随着新一代内衣消费者对健康、舒适、美丽的需求日益增长以及网络购物渠道的不断发展，舒适度更高的无钢圈品类以及购买决策链更短的全罩杯无尺码品类近年来有所增长。 很快，睡眠内衣、睡眠内衣等成为新兴的潮流品类。 同时，女性对功能性、合身性的需求依然存在，多元化的内衣品类将满足消费者不同场景、不同阶段的消费需求。
02 中国女性内衣市场规模及增长前景消费升级和观念转变背景下，女性内衣消费支出持续增长
近年来，我国中等收入群体比重逐步提高，成为推动消费结构由物质消费向服务型消费转变的内在动力。 未来，人口占比进一步提高，消费需求有望进一步释放，消费升级趋势可持续，在刚性需求的基础上，消费者对内衣的需求逐渐从功能性需求向品质性需求拓展以及基于场景的需求。 消费和健康观念的变化，导致女性消费者购买内衣的频率和单价整体上升。 调查数据显示，71.06%的消费者表示，自己在内衣上的支出较以往有所增加。 消费需求的不断演变，带动女性内衣产品变革，行业迎来新的增长点。
中国女性内衣市场规模测算逻辑
由于消费习惯和价值观的差异，各个年龄段的女性消费者购买内衣的频率和单价不同：从年均消费件数来看，25-34岁的女性消费者有一定的消费能力，并且具有更多的切割力。内衣消费观念和消费需求及场景更加多元化，购买内衣的频率更高； 从产品单价来看，20-34岁的女性更愿意为舒适、美观的内衣产品买单，注重自我表达。 因此，在品牌选择时，他们更愿意为与自己价值观相符的品牌支付溢价。
中国女性内衣市场规模
中国女性内衣市场的变化速度与整个服装行业的变化速度相似。 2020年，行业受疫情影响出现负增长，市场规模约为1239亿元。 2021年，行业略有回暖，实现小幅增长1275亿元。 预计未来几年将保持相对缓慢的增长趋势，市场规模增长在5%左右。 如果假设疫情影响持续到2023年，2024年至2026年女性内衣市场将呈现7%-8%的增速，处于复苏状态。 以疫情前水平计算，预计2026年中国女性内衣市场规模将达到1746亿元。
中国女性内衣市场规模：按支持模式划分
软钢丝内衣采用塑料、乳胶等代替合金、不锈钢等材料作为内衣的支撑结构。 一方面保留一定的支撑能力，满足用户支撑、聚集的功能需求。 另一方面提高了内衣穿着的舒适度。 与钢圈文胸相比，它更加舒适，更有利于乳房健康，因此越来越受到中国女性的青睐。 此外，从用户体验角度来看，消费者更加注重无钢圈文胸的多场景适用性。 一些无钢圈文胸材质支撑力弱，也让消费者也担心乳房的长期健康，助推了这一趋势。 到2021年，软钢圈文胸的渗透率将占据55%的市场份额。同时，无钢圈文胸在清洁和干燥方面易于打理。 它们也满足了“懒人经济”的消费者需求，跻身用户青睐无钢圈文胸的三大原因之列。
中国女性内衣市场规模：按尺寸粒度划分
随着女性内衣网购习惯的养成以及新兴品牌的大批量营销，无码内衣受到更多关注。 通过精简尺寸、款式和色彩设计，减少对线下试穿的依赖，缓解库存压力，并呈现出更适合线上销售的开发功能。 但70%以上的用户对使用体验的反馈只是可以接受，不会回购。 究其原因，除了使用者自身体型的变化，不再适合无码内衣外，最主要的原因是产品稳定性低、使用性差。 寿命短，合身性不如大码内衣。 上述问题将成为无尺码内衣生产企业加大升级投入的方向。 在此背景下，S/M/L模式全罩杯尺寸的使用在一定程度上减少了购买和试穿的需要。 同时，也更多地考虑到消费者身材、胸型的差异。 预计未来该比例还将进一步增加。 推动。
03 中国女性内衣行业竞争格局 中国女性内衣行业地图
女性内衣行业的玩家主要包括爱慕、都市丽人等深耕该行业多年的传统内衣厂商，以及借助线上流量红利迅速崛起的内外、Ubras等新兴内衣厂商。 内衣生产企业的上游环节供应商。 生产模式包括自制生产、成品定制和委托加工。 传统内衣生产企业通常具有自主设计、开发和生产的能力，主要是直接采购原材料和辅料，自行生产； 而新兴内衣厂商多采用ODM或OEM方式与上游厂商合作。 女性内衣行业的下游是终端零售商，主要包括线上电商平台和线下直营或第三方商店。
产业链各环节利润分享分析
女性内衣产业链主要包括上游原材料及产品生产环节、中游品牌运营环节、下游线上线下渠道销售环节。 生产端，内衣产品在面料、支撑结构等方面的研发设计创新，带动产业价值链不断升级。 品牌的议价能力主要与品牌的采购规模有关； 在销售端，渠道方利用产品功能和品牌理念进行有效沟通，实现更高的附加值输出，成为实现内衣产品价值的关键环节。 具体来说，从各环节的利润分成来看，60%被中游的品牌运营端占据，产品端和渠道端各占20%左右。
中国女性内衣品牌类型
中国女性内衣行业玩家按照商业模式可分为专注于女性内衣产品研发和生产的传统女性内衣品牌、新兴女性内衣品牌以及品类更加多元化的生活方式品牌。 其中，传统女性内衣品牌以上市集团为主，产品矩阵丰富，线下门店密集； 新兴女性内衣品牌大多是近年来在互联网上兴起的初创品牌。 他们在收获线上平台流量的同时，也逐渐走向多品类、多渠道。 发展方向为延长用户生命周期。 此外，女性内衣品牌还可以根据消费群体来划分。 少数品牌聚焦细分群体需求，拥有独特且高粘性的核心用户群体。
中国女性内衣行业集中度
女性内衣消费在购买决策时更注重产品本身，在选择尺码时更依赖线下试穿。 因此，消费者对内衣品牌之间的差异化认识不强，行业集中度较低。 其中，传统品牌CR4仅占4.3%，新兴品牌CR3为20.5%。 未来，女性内衣领先品牌将通过品牌价值输出、产品创新、精细化消费者管理，巩固消费者心中的品牌认知，提升消费者忠诚度，从而抢占更多市场份额。 行业集中度有望提升推动。
中国女性内衣传统企业与新兴企业优势
新兴企业抓住了消费需求升级的机遇。 他们通过打造热门品类、运用营销手段，搅动了中国女性内衣市场的竞争格局。 他们在产业链下游市场具有一定优势，但短期内难以构筑技术壁垒，且线下渠道布局和运营能力不足将是新兴品牌未来发展需要重点应对的挑战。 对于技术上拥有绝对优势的传统品牌来说，需要考虑如何将子品牌、新品类、渠道转型的投入更大程度地转化为成果，激活庞大的用户池。 同时女性内衣包装设计，由于线上线下运营逻辑差异较大，新兴品牌和传统品牌都需要尽快找到适合品牌基调的全渠道运营策略。
新内衣玩家的崛起
随着收入和教育水平的提高，中国女性越来越关注自我，强调自我价值。 新兴内衣玩家利用差异化定位女性内衣包装设计，以“自信”、“休闲”、“独立”等关键词频频击中消费者的心。 这将女性自我意识的崛起与品牌形象的树立深深联系在一起，也让女性面临着长期存在的内衣购买痛点。 得益于网购习惯在服装消费者心目中的逐渐养成，款式、设计风格更适合直播模式的新兴女性内衣玩家迅速发展。 标准化程度的提高也吸引了资本的进入和支持。 新兴玩家在成功抓住用户心智的同时，也暴露出产品质量、过度营销促销等供应链问题，需要进一步完善。
传统女性内衣玩家转型升级
面对新兴品牌的进入，传统品牌将不断优化自身在产品设计、渠道、营销等方面的能力，也会推出新兴子品牌或产品线来面对新兴互联网品牌的竞争。 然而，传统品牌新子品牌往往在团队架构、供应链等方面与集团深度绑定，一方面难以扭转行业内多年存在的惯性思维。运营思路方面。 它们对新一代消费者的吸引力有限。 另一方面，他们受到群体层面的影响。 在产品研发权、经营权、定价权等方面，营销推广支出的限制和盈利能力的要求相对有限。
战略建议：产品变革满足消费者功能性、舒适性等需求
在她的经济浪潮下，女性的主流审美观念逐渐从性感意识转变为自我意识。 新一代女性消费者更加注重个性和情感表达，更愿意尝试新产品。 与此同时，内衣产品的购买决策因素也逐渐走向舒适、健康。 女性消费者非常重视内衣产品的面料质感和图案设计，倾向于购买舒适、适合穿着体验的内衣产品，但同时仍然注重功能性需求。 品牌需要通过不断提升内衣产品品质、满足用户功能性等多样化需求来构建竞争壁垒。
战略建议：瞄准线上线下差异化消费需求，增强全渠道渗透
网上已经成为中国女性购买内衣的主要渠道，其中25-34岁群体的偏好更高。 同时，百货专柜、独立品牌店等线下渠道也不容忽视，尤其是45岁及以上的成熟人群。 占据一定的地位。 过去以线下为主的时代，渠道布局分散，消费者需求对品牌的反馈滞后。 然而，随着线上渠道让品牌能够快速了解并触达消费者，线下渠道开始发挥更多作用。 起到强化服务体验、塑造品牌形象的作用。 因此，优秀品牌需要针对线上线下不同群体的需求，通过渠道整合提高用户粘性，构筑全渠道壁垒。
03中国女性内衣行业发展趋势品牌战略：传统品牌年轻化转型
与新兴品牌相比，传统女性内衣品牌已深耕行业多年，拥有相对扎实的经营手段。 但他们在产品研发、供应链、渠道布局等硬实力方面仍具有难以超越的优势。 从长远来看，传统品牌还需要随着消费者需求而演变，以年轻化的心态经营老品牌，基于对市场趋势和文化趋势的洞察，不断调整品牌策略和升级技术实力，并持续投入创新产品矩阵。 研发技术的持续创新和品牌形象的颠覆更新，可以有效应对新兴品牌残酷增长带来的竞争压力，保持竞争壁垒。
行业类别：内衣品类垂直细分及品牌矩阵拓展
在女性内衣产品模糊功能性、注重舒适性的发展趋势下，内衣作为功能性产品的属性不容忽视。 调查数据显示，是否具有缩胸、防下垂、俯卧撑提拉等传统功能仍是消费者的选择。 购买内衣产品的重要因素之一是，未来消费者对内衣的需求将与功能性、舒适性、美观性并存。 消费者日益多元化的消费需求，催生了众多垂直细分的内衣品类。 每个子类别针对独立的群体和场景，但在产品开发、渠道拓展等维度上具有很强的相关性。 因此，通过构建更加结构化的品类矩阵，未来成熟的女性内衣品牌将多维度触及消费者的痛点。
市场方向：聚焦海外华人，拓展渠道广度，升级品牌形象
在提高用户粘性和复购率的同时，越来越多的中国女性内衣品牌尝试走出国门，触达更广泛的消费群体。 一方面，由于女性内衣的设计涉及人体工程学，不同种族之间存在较大差异。 海外华人女性购买内衣的痛点、国产文胸产品对中国人身材的天然适应性、国内外华人相似的购物习惯，都是吸引品牌的布局。 同时，在国内流量碎片化、成本上升的背景下，海外销售布局也将在一定程度上帮助品牌曝光。 2021年双11期间，歪歪、太妃派、乌布拉斯、娇内、有棵树跻身天猫淘宝海外平台海外增长最快的十大国产服饰品牌之列。 未来，出海将成为国内女性内衣品牌的趋势，帮助品牌实现销量与形象同步发展。
本文来自微信公众号，作者：艾锐，36氪授权发布。
