医疗包装行业快速发展 助力包装纸的消费量增加

我国医疗包装行业现状特点：近十年高速发展、产业布局与包装纸产能分布高度一致。

市场规模快速扩大：随着医疗体系的不断完善、医疗技术的快速进步以及医疗需求的增加，医疗包装行业得到了快速发展。相关数据统计，2015-2021年我国医疗包装行业发展速度较快，年均复合增长率达到17.7%。截至2021年，我国医疗包装行业市场规模已达9630亿元，同比增长25.8%，增幅达到近十年峰值，而且未来几年依然保持较高的增长速度。2023年,我国医疗器械主营业收入达到1.31万亿元人民币,是全球第二大市场。

应用领域广：中国的医疗包装主要应用于药品、医疗器械、生物制品等领域。其中，药品包装占据较大市场份额，尤其是固体口服制剂和注射剂类药品的包装需求较为旺盛。

企业数量与分布：企业数量众多，大多数为中小型企业。这些企业主要分布在东部沿海地区和内陆经济发达的城市。同时，也有一些跨国医疗包装企业在中国设立生产基地或销售中心。基于运输的便捷性以及控制物流成本两方面考虑，医疗包装企业的分布与包装纸生产企业的产能分布高度一致。

据卓创资讯统计，近两年瓦楞纸、箱板纸产能布局变化不大。2023年瓦楞纸产能为3588万吨，同比增加3.58%；箱板纸产能为4526万吨，同比增加7.71%。从产能分布区域结构来看，60%以上的瓦楞纸、箱板纸产能分布在华东地区和华南地区，占比最小区域均为西北地区。

医疗包装行业有望延续高景气发展，带动包装纸行业需求。

包装纸在医疗包装中地位独特。一方面，包装纸具有良好的环保性能，可降解、可回收，符合当前绿色发展的趋势；另一方面，包装纸在保持医疗产品卫生的同时，也能提供一定的防护性能，如防潮、防尘等。因此，在一次性医疗用品、消毒纸巾等产品的包装中，包装纸同样具有广泛的应用。如下表所示，目前国内医疗包装行业纸包装的消费量占瓦楞纸箱板纸总消费量的4%-5%，相较食品饮料包装纸仍存在较大提升空间。

近些年，虽然瓦楞纸、箱板纸的下游消费结构变化不大，但是随着医疗包装行业的快速发展，对包装纸的原材料需求也在持续增长。一方面，医疗技术的进步和医疗市场规模的扩大，为医疗包装行业提供了广阔的发展空间；另一方面，消费者对医疗产品品质和安全的关注，也促使医疗包装行业不断提高包装材料的性能和质量。同时，人口老龄化与慢性病患者增加、个性化与定制化需求，助力市场需求增长。这些因素共同推动了包装纸在医疗包装领域的消费增长。据卓创资讯数据统计，2023年瓦楞纸、箱板纸总消费量达到5879万吨，同比增长9.27%。

结合瓦楞纸、箱板纸自身的供需数据来看，医疗器械包装行业带来的需求增量对瓦楞纸、箱板纸的市场行情利好支撑较为有限。首先看一下供应分析，据卓创资讯数据统计，2023年瓦楞纸、箱板纸新增产能767万吨，淘汰产能319万吨，实现净新增产能 448万吨；2024年也仍有近665万吨新增产能，整个行业供应宽松。其次看一下需求分析，国内政策不断加码下，政策效应逐步显现，有利于消费环境和消费者信心恢复。2024年需求端或处在低位逐步回升阶段，因此，从供需角度看，2024年瓦楞纸、箱板纸市场供需失衡局面或仍将持续，上半年市场压力大于下半年，全年均价同比下跌的可能性较大。